Spis treści

Firmy handlowe własnościowe, czyli "firmy typu prop", zyskały na popularności wśród traderów poszukujących możliwości wykorzystania kapitału firmy do handlu na różnych rynkach. W przeciwieństwie do tradycyjnego handlu, gdzie traderzy używają własnych pieniędzy, firmy typu prop pozwalają traderom handlować kapitałem firmy w zamian za procent z zysków.

Taki układ może być świetnym sposobem dla doświadczonych traderów na zwiększenie skali ich strategii bez ryzyka utraty dużych sum kapitału osobowego. Oto spojrzenie na to, jak te firmy działają, a także plusy i minusy współpracy z nimi.

Jak działają firmy handlowe typu prop?

Firmy handlowe własnościowe, czyli firmy typu prop, to spółki umożliwiające doświadczonym traderom handel kapitałem firmy zamiast własnego. Firmy te są zainteresowane generowaniem zysków poprzez działalność handlową na różnych rynkach finansowych, takich jak Forex, akcje, futures, towary i kryptowaluty.

Firmy zwykle czerpią zyski, biorąc część zarobków tradera. Tworzy to wzajemnie korzystny układ, gdzie traderzy mogą dokonywać transakcji na większą skalę, a firma czerpie korzyści z generowanych zysków.

Proces ewaluacji

Większość firm typu prop wymaga, aby traderzy przeszli rygorystyczny proces oceny przed przyznaniem dostępu do kapitału firmy. Ewaluacja zazwyczaj odbywa się w dwóch etapach:

  1. Początkowa ewaluacja: Firma sprawdzi umiejętność tradera do osiągania celów zysków, jednocześnie utrzymując ścisłe zasady zarządzania ryzykiem. Traderzy muszą wykazać się spójnością, dyscypliną i umiejętnościami podczas tej fazy. Firmy ustalają cele zysków i maksymalne limity strat, aby upewnić się, że trader potrafi skutecznie zarządzać ryzykiem.

  2. Weryfikacja lub druga faza: Jeśli trader zaliczy początkową ewaluację, przechodzi do drugiego etapu weryfikacji, gdzie musi powtórzyć swoje wyniki. Ta faza ma zazwyczaj podobne, albo czasem nieco bardziej łagodne, wymagania niż pierwsza.

Po zakończeniu obu faz traderzy są oficjalnie finansowani kapitałem firmy.

Jak działają finansowane konta?

po pomyślnym zakończeniu ewaluacji, traderzy otrzymują dostęp do konta z rzeczywistym finansowaniem. Rozmiar konta zazwyczaj zależy od wyników tradera podczas ewaluacji. Niektóre firmy oferują rozmiary kont w zakresie od $10,000 do $200,000 lub więcej.

Firma nadal monitoruje wyniki tradera, aby upewnić się, że przestrzega on zasad zarządzania ryzykiem. Na przykład, firmy typu prop mogą mieć dzienne limity strat, ogólne limity spadków lub ograniczenia dotyczące liczby transakcji, które trader może przeprowadzać.

Łamanie tych zasad może skutkować utratą przez tradera finansowanego konta.

Podziały zysków i opłaty

Jednym z kluczowych elementów działania firm typu prop jest podział zysków. Ponieważ firma udostępnia kapitał, bierze procent z zysków tradera. Ten podział zwykle wynosi od 70/30 do 90/10, przy czym trader zatrzymuje większą część.

Niektóre firmy oferują wyższe podziały zysków dla traderów, którzy wykazują stałą rentowność w dłuższym okresie.

Oprócz podziału zysków, większość firm typu prop pobiera traderów opłaty na różnych etapach:

  1. Opłaty za ewaluację: Te pokrywają koszty procesu oceny. W zależności od firmy i wielkości testowanego konta, opłaty mogą wynosić od $50 do kilku setek dolarów.

  2. Comiesięczne opłaty: Niektóre firmy pobierają bieżące comiesięczne opłaty za dostęp do danych, platform handlowych lub ich infrastruktury.

Jednak niektóre firmy oferują zwrot opłat za ewaluację, jeśli trader pomyślnie przejdzie ewaluację i osiągnie określony próg zysku.

Zarządzanie ryzykiem i ograniczenia handlowe

Zarządzanie ryzykiem jest fundamentem firm typu prop. Oferują one szczegółowe wytyczne i zasady, aby upewnić się, że traderzy nie podejmują nadmiernie ryzykownych działań, takich jak nadmierne dźwigniowanie lub przyjmowanie dużych pozycji na wysoce zmiennych aktywach.

Kluczowe zasady zarządzania ryzykiem obejmują:

  1. Maksymalna dzienna strata: Maksymalna kwota, jaką trader może stracić w jeden dzień.

  2. Maksymalny ogólny spadek: Całkowite dopuszczalne zmniejszenie wartości konta tradera od jego szczytowej wartości.

  3. Cele zysków: Niektóre firmy wymagają, aby traderzy osiągnęli określony procentowy zwrot w określonym czasie.

  4. Rozmiar pozycji i dźwignia: Firmy mogą ograniczać, ile z konta tradera może być narażone na jakąkolwiek pojedynczą transakcję lub klasę aktywów.

Zasady te mają na celu ochronę zarówno kapitału firmy, jak i przyszłości tradera w ramach programu. Traderzy, którzy nie przestrzegają tych zasad, ryzykują utratę swoich kont.

Rodzaje firm handlowych typu prop

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa rodzaje firm handlowych typu prop:

  1. Tradycyjne firmy handlowe typu prop: Są to fizyczne firmy z traderami, którzy handlują kapitałem firmy. Oferują traderom pensje lub stypendia wraz z podziałem zysków. Firmy te często wymagają, aby traderzy pracowali w ich biurach, oferując im szkolenia, mentoring i bezpośredni dostęp do strategii tworzenia rynków. Przykłady to firmy takie jak Jane Street i DRW.

  2. Zdalne firmy handlowe typu prop: Wraz z rosnącą popularnością platform internetowych wiele firm typu prop pozwala teraz traderom pracować zdalnie, zapewniając dostęp do swoich platform handlowych za pośrednictwem internetu. Firmy te zwykle koncentrują się na zapewnianiu kapitału traderom detalicznym, oferując podziały zysków zamiast pensji. Popularne przykłady to FTMO, Topstep i The5ers.

Zalety firm handlowych typu prop dla traderów

  • Dźwignia finansowa i dostęp do kapitału: Traderzy zyskują dostęp do znacznie większego kapitału, niż mieliby sami, co pozwala im zajmować większe pozycje i potencjalnie osiągać większe zyski.

  • Niższe ryzyko finansowe: Traderzy nie ryzykują swojego kapitału (poza początkowymi opłatami), co jest atrakcyjne dla tych, którzy chcą handlować na większych kontach bez ryzykowania swoich oszczędności osobistych.

  • Mentoring i zasoby: Niektóre tradycyjne firmy handlowe typu prop oferują szkolenia i mentoring, pomagając traderom poprawić ich strategie i wyniki.

  • Skalowalność: W miarę jak traderzy wykazują swoją rentowność, niektóre firmy zwiększają rozmiar konta, którym zarządzają, oferując możliwości rozwoju swoich strategii handlowych w miarę upływu czasu.

Wady firm handlowych typu prop dla traderów

  • Podział zysków: Traderzy muszą oddać część swoich zysków firmie. Może to być ograniczeniem dla tych, którzy są konsekwentnie opłacalni.

  • Opłaty: Opłaty za ewaluację i miesięczne koszty mogą się nałożyć, zwłaszcza jeśli traderzy nie przechodzą fazy oceny szybko.

  • Wysokie ciśnienie: Proces ewaluacji i ścisłe zasady ryzyka mogą tworzyć środowisko o wysokim ciśnieniu. Traderzy muszą konsekwentnie osiągać cele zysku, jednocześnie unikając znaczących strat, co może być psychicznie obciążające.

  • Ograniczenia handlowe: Wiele firm typu prop ogranicza niektóre strategie, takie jak przetrzymywanie transakcji przez noc, handel podczas wydarzeń dotyczących wysokiego wpływu na rynek, lub handel na wysoce zmiennych rynkach. Może to ograniczać elastyczność traderów.

Podsumowanie

Dla traderów, którzy chcą skalować swoje strategie bez ryzyka własnego kapitału, firmy handlowe typu prop mogą być doskonałą opcją. Jednak zrozumienie zasad, struktur podziału zysków i potencjalnych ograniczeń jest kluczowe przed podjęciem decyzji.

Ocena plusów i minusów każdej firmy pozwala traderom znaleźć tę, która najlepiej odpowiada ich stylowi handlowemu i długoterminowym celom.