Оглавление

Проп-трейдинговые компании, или "проп-компании", стали популярны среди трейдеров, стремящихся использовать капитал фирмы для торговли на различных рынках. В отличие от традиционной торговли, где трейдеры используют свои собственные деньги, проп-компании позволяют трейдерам торговать на капитале фирмы в обмен на процент от прибыли.

Эта схема может быть отличной возможностью для опытных трейдеров масштабировать свои стратегии без риска потерять крупные суммы личного капитала. Давайте рассмотрим, как работают эти компании, а также их плюсы и минусы.

Как работают проп-трейдинговые компании

Проп-трейдинговые компании, или проп-компании, это компании, которые позволяют опытным трейдерам торговать, используя капитал фирмы, а не свой собственный. Эти компании стремятся получать прибыль от торговых операций на различных финансовых рынках, таких как Форекс, акции, фьючерсы, товары и криптовалюты.

Обычно компании получают прибыль, забирая долю от доходов трейдера. Это создает взаимовыгодные условия, в которых трейдеры могут торговать в большем объеме, а компания получает выгоду от генерируемой прибыли.

Процесс оценки

Большинство проп-компаний требуют, чтобы трейдеры прошли строгий процесс оценки, прежде чем предоставить им доступ к капиталу фирмы. Оценка обычно состоит из двух этапов:

  1. Первоначальная оценка: Компания проверяет способность трейдера достигать целевых показателей прибыли при соблюдении строгих правил управления рисками. Трейдеры должны проявить последовательность, дисциплину и навыки на этом этапе. Компании устанавливают целевые показатели прибыли и максимальные лимиты просадки, чтобы убедиться, что трейдеры эффективно управляют рисками.

  2. Подтверждение или второй этап: Если трейдер проходит первоначальную оценку, он переходит на второй этап подтверждения, где ему нужно повторить свою успешность. Этот этап обычно имеет схожие или иногда немного более мягкие требования, чем первый.

После успешного прохождения обоих этапов трейдеры официально получают финансирование капиталом фирмы.

Как работают финансируемые счета

После успешного завершения оценки трейдерам предоставляется доступ к поддерживаемому реальному счету. Размер счёта обычно зависит от результатов трейдера во время оценки. Некоторые компании предлагают размеры счета от $10 000 до $200 000 и более.

Компания продолжает следить за производительностью трейдера, чтобы убедиться, что он соблюдает правила управления рисками. Например, проп-компании могут устанавливать дневные лимиты убытков, общие лимиты просадки или ограничения на количество сделок, которые может сделать трейдер.

Нарушение этих правил может привести к потере финансируемого счета трейдером.

Разделение прибыли и комиссии

Одним из ключевых компонентов работы проп-компаний является разделение прибыли. Поскольку компания предоставляет капитал, она берет процент от прибыли трейдера. Этот разделят обычно варьируется от 70/30 до 90/10, при этом трейдер оставляет большую часть.

Некоторые компании предлагают более высокие разделы прибыли для трейдеров, которые демонстрируют стабильную прибыльность в течение времени.

Кроме разделения прибыли, большинство проп-компаний взимают с трейдеров комиссии на разных этапах:

  1. Комиссии за оценку: Эти комиссии покрывают стоимость процесса оценки. В зависимости от компании и размера тестируемого счета, комиссии могут варьироваться от $50 до нескольких сотен долларов.

  2. Ежемесячные комиссии: Некоторые компании взимают ежемесячные комиссии за доступ к данным, торговым платформам или их инфраструктуре.

Однако некоторые компании предлагают возврат комиссии за оценку, если трейдер успешно проходит оценку и достигает определённого порога прибыли.

Управление рисками и ограничения на торговлю

Управление рисками — это основа проп-компаний. Они предоставляют подробные руководства и правила, чтобы гарантировать, что трейдеры не занимаются чрезмерно рискованным поведением, таким как переиспользование кредитного плеча или занятие большими позициями на высоковолатильных активах.

Ключевые правила управления рисками включают:

  1. Максимальная дневная потеря: Максимальная сумма, которую трейдер может потерять в один день.

  2. Максимальная общая просадка: Общепринятое снижение в счете трейдера от его пикового значения.

  3. Целевые показатели прибыли: Некоторые компании требуют, чтобы трейдеры достигли определённого процентного возврата в течение заданного времени.

  4. Размер позиции и кредитное плечо: Компании могут ограничивать, сколько из счета трейдера может быть подвержено одной сделке или классу активов.

Эти правила существуют для защиты как капитала компании, так и будущего трейдера в программе. Трейдеры, не соблюдающие эти правила, рискуют потерять свои счета.

Типы проп-трейдинговых компаний

Существует два основных типа проп-трейдинговых компаний:

  1. Традиционные проп-компании: Это физические компании с внутренними трейдерами, которые торгуют на капитал компании. Они предлагают трейдерам зарплаты или пособия наряду с разделением прибыли. Эти компании обычно требуют, чтобы трейдеры работали из их офисов, предлагая им обучение, наставничество и прямой доступ к стратегиям создания рынка. Примерами таких компаний являются Jane Street и DRW.

  2. Удалённые проп-компании: С возрастанием популярности онлайн-платформ многие проп-компании теперь позволяют трейдерам работать удалённо, предоставляя доступ к своим торговым платформам через Интернет. Эти компании обычно ориентированы на предоставление капитала ретейл-трейдерам, предлагая разделение прибыли вместо зарплаты. Популярные примеры — это FTMO, Topstep и The5ers.

Преимущества проп-трейдинговых компаний для трейдеров

  • Кредитное плечо и доступ к капиталу: Трейдеры получают доступ к значительно большему капиталу, чем они могли бы иметь самостоятельно, что позволяет им занимать большие позиции и потенциально зарабатывать больше прибыли.

  • Снижение финансового риска: Трейдеры не рискуют своим собственным капиталом (кроме начальных комиссий), что привлекательно для тех, кто хочет торговать на больших счетах без риска потери личных сбережений.

  • Наставничество и ресурсы: Некоторые традиционные проп-компании предлагают обучение и наставничество, помогая трейдерам улучшать свои стратегии и результаты.

  • Масштабируемость: По мере того как трейдеры доказывают свою прибыльность, некоторые компании увеличивают размер счёта, которым они управляют, предоставляя возможности для увеличения своих торговых стратегий со временем.

Недостатки проп-трейдинговых компаний для трейдеров

  • Разделение прибыли: Трейдеры должны отдавать часть своей прибыли компании. Это может быть ограничивающим для тех, кто стабильно приносит прибыль.

  • Комиссии: Комиссии за оценку и ежемесячные комиссии могут накапливаться, особенно если трейдеры не проходят этап оценки быстро.

  • Высокое давление: Процесс оценки и строгие правила риска могут создавать среду с высоким уровнем давления. Трейдеры должны постоянно достигать целевых показателей прибыли, избегая значительных потерь, что может быть морально напряженным.

  • Ограничения на торговлю: Многие проп-компании ограничивают определённые стратегии, такие как удержание сделок на ночь, торговля во время крупных новостных событий или торговля на высоковольатильных рынках. Это может ограничивать гибкость трейдера.

Заключение

Для трейдеров, стремящихся масштабировать свои стратегии без риска собственного капитала, проп-трейдинговые компании могут стать отличным вариантом. Однако понимание правил, структуры разделения прибыли и потенциальных ограничений необходимо перед принятием обязательств.

Оценивая плюсы и минусы каждой компании, трейдеры могут найти ту, которая лучше всего соответствует их стилю торговли и долгосрочным целям.