Trading Proprietary: Πώς Λειτουργούν & Τι Πρέπει να Γνωρίζουν οι Traders

Las firmas de trading propietario, o "firmas prop", han ganado popularidad entre los traders que buscan aprovechar el capital de la firma para operar en varios mercados. A diferencia del trading tradicional, donde los traders usan su propio dinero, las firmas prop permiten a los traders operar utilizando el capital de la firma a cambio de un porcentaje de los beneficios.

Este arreglo puede ser una gran manera para que los traders experimentados escalon sus estrategias sin arriesgar grandes sumas de capital personal. A continuación, se detalla cómo estas firmas operan, así como los pros y contras de trabajar con ellas.

Cómo Operan las Firmas de Trading Propio

Las firmas de trading propietario, o firmas prop, son empresas que permiten a traders experimentados operar utilizando el capital de la firma en lugar del suyo propio. Estas firmas están interesadas en generar beneficios a través de actividades de trading en varios mercados financieros como Forex, acciones, futuros, materias primas y criptomonedas.

Las firmas generalmente obtienen beneficios tomando una parte de las ganancias del trader. Esto crea un acuerdo mutuamente beneficioso donde los traders pueden operar a mayor escala, y la firma se beneficia de los beneficios que generan.

El Proceso de Evaluación

La mayoría de las firmas prop requieren que los traders se sometan a un riguroso proceso de evaluación antes de otorgarles acceso al capital de la firma. La evaluación generalmente tiene dos etapas:

1. Evaluación Inicial: La firma probará la capacidad del trader para cumplir con objetivos de beneficio mientras mantiene reglas estrictas de gestión de riesgos. Los traders deben demostrar consistencia, disciplina y habilidad durante esta fase. Las firmas establecen objetivos de beneficio y límites de máximo drawdown para asegurar que el trader pueda gestionar el riesgo de manera efectiva.

2. Verificación o Segunda Fase: Si el trader pasa la evaluación inicial, pasa a una segunda etapa de verificación, donde necesita repetir su desempeño. Esta fase generalmente tiene requisitos similares o, a veces, ligeramente más flexibles que la primera.

Una vez superadas ambas fases, los traders son oficialmente financiados con el capital de la firma.

Cómo Funcionan las Cuentas Financiadas

Después de completar con éxito la evaluación, se les da a los traders acceso a una cuenta financiada en vivo. El tamaño de la cuenta generalmente depende del rendimiento del trader durante la evaluación. Algunas firmas ofrecen tamaños de cuenta que van desde $10,000 hasta $200,000 o más.

La firma continúa monitoreando el rendimiento del trader para asegurar que están cumpliendo con las reglas de gestión de riesgos. Por ejemplo, las firmas prop pueden tener límites de pérdida diaria, límites generales de drawdown o restricciones en el número de operaciones que un trader puede realizar.

Romper estas reglas puede resultar en que el trader pierda su cuenta financiada.

División de Beneficios y Tarifas

Uno de los componentes clave de cómo funcionan las firmas prop es la división de beneficios. Dado que la firma proporciona el capital, toman un porcentaje de las ganancias del trader. Esta división generalmente oscila entre 70/30 a 90/10, siendo el trader quien se queda con la mayor porción.

Algunas firmas ofrecen divisiones de beneficios más altas para traders que demuestran una rentabilidad consistente con el tiempo.

Además de la división de beneficios, la mayoría de las firmas prop cobran tarifas a los traders en diferentes etapas:

1. Tarifas de Evaluación: Estas cubren el costo del proceso de evaluación. Dependiendo de la firma y el tamaño de la cuenta que se está probando, las tarifas pueden ir desde $50 hasta varios cientos de dólares.

2. Tarifas Mensuales: Algunas firmas cobran tarifas mensuales continuas por el acceso a datos, plataformas de trading o su infraestructura.

Sin embargo, algunas firmas ofrecen un reembolso de las tarifas de evaluación si el trader pasa exitosamente la evaluación y alcanza un umbral de beneficio específico.

Gestión de Riesgos y Restricciones de Trading

La gestión de riesgos es la piedra angular de las firmas prop. Proporcionan directrices y reglas detalladas para asegurar que los traders no participen en comportamientos excesivamente arriesgados, como el sobreapalancamiento o tomar grandes posiciones en activos altamente volátiles.

Las reglas clave de gestión de riesgos incluyen:

1. Pérdida Máxima Diaria: La cantidad máxima que un trader puede perder en un solo día.

2. Drawdown Máximo Global: La reducción total permitida en la cuenta del trader desde su valor pico.

3. Objetivos de Beneficio: Algunas firmas requieren que los traders logren un porcentaje de retorno específico dentro de un marco de tiempo dado.

4. Tamaño de Posición y Apalancamiento: Las firmas pueden limitar cuánto de la cuenta de un trader puede exponerse a cualquier operación o clase de activos.

Estas reglas están en su lugar para proteger tanto el capital de la firma como el futuro del trader dentro del programa. Los traders que no cumplan con estas reglas arriesgan perder sus cuentas.

Tipos de Firmas de Trading Propio

Generalmente hay dos tipos de firmas de trading propio:

1. Firmas Prop Tradicionales: Estas son firmas físicas con traders internos que operan con el capital de la firma. Ofrecen a los traders salarios o estipendios junto con una participación en los beneficios. Estas firmas generalmente requieren que los traders trabajen desde sus oficinas, ofreciéndoles formación, mentoría y acceso directo a estrategias de creación de mercado. Ejemplos incluyen firmas como Jane Street y DRW.

2. Firmas Prop Remotas: Con el auge de las plataformas en línea, muchas firmas prop ahora permiten a los traders trabajar de forma remota, proporcionando acceso a sus plataformas de trading a través de Internet. Estas firmas generalmente se centran en proporcionar capital a traders minoristas, ofreciendo divisiones de beneficios en lugar de salarios. Ejemplos populares incluyen FTMO, Topstep y The5ers.

Ventajas de las Firmas de Trading Propio para los Traders

• Apalancamiento y Acceso al Capital: Los traders obtienen acceso a un capital significativamente mayor del que tendrían por sí solos, lo que les permite tomar posiciones mayores y potencialmente obtener beneficios más grandes.

• Menor Riesgo Financiero: Los traders no arriesgan su propio capital (más allá de las tarifas iniciales), lo que es atractivo para aquellos que desean operar con cuentas más grandes sin arriesgar sus ahorros personales.

• Mentoría y Recursos: Algunas firmas prop tradicionales ofrecen formación y mentoría, ayudando a los traders a mejorar sus estrategias y rendimiento.

• Escalabilidad: A medida que los traders demuestran su rentabilidad, algunas firmas aumentan el tamaño de la cuenta que gestionan, ofreciendo oportunidades para escalar sus estrategias de trading con el tiempo.

Desventajas de las Firmas de Trading Propio para los Traders

• Participación en los Beneficios: Los traders deben entregar una parte de sus beneficios a la firma. Esto puede sentirse limitante para aquellos que son consistentemente rentables.

• Tarifas: Las tarifas de evaluación y mensuales pueden acumularse, especialmente si los traders no pasan rápidamente la fase de evaluación.

• Alta Presión: El proceso de evaluación y las estrictas reglas de riesgo pueden crear un entorno de alta presión. Los traders deben cumplir constantemente con los objetivos de beneficio mientras evitan pérdidas significativas, lo que puede ser mentalmente agotador.

• Limitaciones de Trading: Muchas firmas prop restringen ciertas estrategias, como mantener operaciones durante la noche, operar durante eventos de noticias de alto impacto o operar en mercados altamente volátiles. Esto puede limitar la flexibilidad de los traders.

Conclusión

Para los traders que buscan escalar sus estrategias sin arriesgar su propio capital, las firmas de trading propio pueden ser una excelente opción. Sin embargo, es esencial comprender las reglas, las estructuras de participación en beneficios y las posibles limitaciones antes de comprometerse.

Al evaluar los pros y contras de cada firma, los traders pueden encontrar la que mejor se adapte a su estilo de trading y objetivos a largo plazo.