Proprietární obchodní firmy: Jak fungují & Co by měli obchodníci vědět

Proprietární obchodní firmy, nebo "prop firmy", si získaly popularitu mezi obchodníky, kteří chtějí využít firemního kapitálu k obchodování na různých trzích. Na rozdíl od tradičního obchodování, kde obchodníci používají vlastní peníze, prop firmy umožňují obchodovat s kapitálem firmy výměnou za procento zisku.

Toto uspořádání může být skvělým způsobem pro zkušené obchodníky, jak škálovat své strategie bez rizika velkých sum osobního kapitálu. Zde je pohled na to, jak tyto firmy fungují, stejně jako výhody a nevýhody spolupráce s nimi.

Jak fungují prop obchodní firmy

Proprietární obchodní firmy, nebo prop firmy, jsou společnosti, které umožňují zkušeným obchodníkům obchodovat s firemním kapitálem namísto vlastního. Tyto firmy se zajímají o vytváření zisků prostřednictvím obchodních aktivit na různých finančních trzích, jako jsou Forex, akcie, futures, komodity a kryptoměny.

Firmy obvykle profitují tím, že si berou podíl ze zisků obchodníka. To vytváří oboustranně výhodné uspořádání, kdy obchodníci mohou obchodovat ve větším měřítku a firma profituje z jejich generovaných zisků.

Hodnocení proces

Většina prop firem vyžaduje, aby obchodníci prošli přísným hodnocením, než jim poskytnou přístup k firemnímu kapitálu. Hodnocení obvykle probíhá ve dvou fázích:

1. Počáteční hodnocení: Firma otestuje schopnost obchodníka dosáhnout ziskových cílů při dodržování přísných pravidel řízení rizik. Obchodníci musí prokázat konzistenci, disciplínu a dovednosti v této fázi. Firmy stanoví ziskové cíle a maximální limity pro ztráty, aby zajistily, že obchodník umí efektivně řídit riziko.

2. Ověření nebo druhá fáze: Pokud obchodník projde počátečním hodnocením, přejde do druhé ověřovací fáze, kde musí zopakovat svůj výkon. Tato fáze má obvykle podobné, nebo někdy mírně benevolentní, požadavky než první.

Jakmile obchodníci projdou oběma fázemi, jsou oficiálně financováni kapitálem firmy.

Jak fungují financované účty

Po úspěšném dokončení hodnocení dostávají obchodníci přístup k živému financovanému účtu. Velikost účtu obvykle závisí na výkonu obchodníka během hodnocení. Některé firmy nabízejí velikosti účtů od 10 000 do 200 000 dolarů nebo více.

Firma nadále sleduje výkon obchodníka, aby zajistila, že dodržují pravidla řízení rizik. Například prop firmy mohou mít denní limity ztrát, celkové limity ztrát, nebo omezení počtu obchodů, které může obchodník provést.

Porušení těchto pravidel může mít za následek ztrátu financovaného účtu obchodníkem.

Rozdělení zisku a poplatky

Jednou z klíčových složek fungování prop firem je rozdělení zisku. Protože firma poskytuje kapitál, bere si procento ze zisku obchodníka. Toto rozdělení obvykle činí 70/30 až 90/10, přičemž obchodník si ponechává větší podíl.

Některé firmy nabízejí vyšší podíly obchodníkům, kteří prokazují konzistentní ziskovost v průběhu času.

Kromě podílu na zisku většina prop firem účtuje obchodníky poplatky v různých fázích:

1. Poplatky za hodnocení: Tyto poplatky pokrývají náklady na hodnocení. V závislosti na firmě a velikosti testovaného účtu se poplatky mohou pohybovat od 50 do několika set dolarů.

2. Měsíční poplatky: Některé firmy účtují průběžné měsíční poplatky za přístup k datům, obchodním platformám nebo jejich infrastruktuře.

Některé firmy však nabízejí vrácení poplatků za hodnocení, pokud obchodník úspěšně absolvuje hodnocení a dosáhne specifického ziskového prahu.

Řízení rizik a obchodní omezení

Řízení rizik je základem prop firem. Poskytují podrobné pokyny a pravidla, aby zajistily, že obchodníci se nebudou zabývat příliš rizikovým chováním, jako je nadměrné pákové obchodování nebo podnikání velkých pozic na velmi volatilních aktivech.

Klíčová pravidla řízení rizik zahrnují:

1. Maximální denní ztráta: Maximální částka, kterou může obchodník ztratit v jeden den.

2. Maximální celková ztráta: Celková přípustná redukce účtu obchodníka z jeho maximální hodnoty.

3. Ziskové cíle: Některé firmy vyžadují, aby obchodníci dosáhli specifického procentního návratu v daném časovém rámci.

4. Velikost pozice a pákový efekt: Firmy mohou omezit, kolik může být z obchodního účtu vystaveno jednomu obchodu nebo třídě aktiv.

Tato pravidla jsou nastavena k ochraně jak firemního kapitálu, tak obchodníkovy budoucnosti v programu. Obchodníci, kteří tato pravidla nedodrží, riskují ztrátu svých účtů.

Typy prop obchodních firem

Existují obecně dva typy prop obchodních firem:

1. Tradiční prop firmy: Tyto firmy jsou fyzické firmy s interními obchodníky, kteří obchodují s firemním kapitálem. Nabízejí obchodníkům platy nebo stipendia spolu se sdílením zisku. Tyto firmy obvykle vyžadují, aby obchodníci pracovali z jejich kanceláří a poskytují jim školení, mentorství a přímý přístup k strategiím tvorby trhu. Mezi příklady patří firmy jako Jane Street a DRW.

2. Vzdálené prop firmy: S nárůstem online platforem mnoho prop firem nyní umožňuje obchodníkům pracovat na dálku, poskytující přístup k jejich obchodním platformám prostřednictvím internetu. Tyto firmy se obvykle zaměřují na poskytování kapitálu maloobchodním obchodníkům, nabízejí podíly na zisku místo platů. Populární příklady zahrnují FTMO, Topstep a The5ers.

Výhody prop obchodních firem pro obchodníky

• Páka a přístup k kapitálu: Obchodníci mají přístup k výrazně většímu kapitálu, než by měli sami, což jim umožňuje podnikat větší pozice a potenciálně dosáhnout větších zisků.

• Nižší finanční riziko: Obchodníci neriskují vlastní kapitál (kromě počátečních poplatků), což je přitažlivé pro ty, kteří chtějí obchodovat s většími účty, aniž by riskovali své osobní úspory.

• Mentorství a zdroje: Některé tradiční prop firmy nabízejí školení a mentorství, což pomáhá obchodníkům zlepšovat jejich strategie a výkon.

• Škálovatelnost: Jak obchodníci prokazují svou ziskovost, některé firmy zvětšují velikost účtu, který obchodují, což nabízí příležitosti pro škálování jejich obchodních strategií v čase.

Nevýhody prop obchodních firem pro obchodníky

• Podíl na zisku: Obchodníci musí odhodit část svých zisků firmě. To může být omezující pro ty, kteří jsou důsledně ziskoví.

• Poplatky: Poplatky za hodnocení a měsíční poplatky se mohou hromadit, zejména pokud obchodníci neprojdou fází hodnocení rychle.

• Vysoký tlak: Proces hodnocení a přísná pravidla pro riziko mohou vytvářet vysokotlakové prostředí. Obchodníci musí důsledně splňovat ziskové cíle a zároveň se vyhýbat významným ztrátám, což může být psychicky náročné.

• Obchodní omezení: Mnoho prop firem omezuje určité strategie, jako je držení obchodů přes noc, obchodování během událostí s vysokým dopadem na novinky nebo obchodování na velmi volatilních trzích. To může omezit flexibilitu obchodníků.

Závěr

Pro obchodníky, kteří chtějí škálovat své strategie bez rizika vlastního kapitálu, mohou být prop obchodní firmy vynikající možností. Nicméně je zásadní porozumět pravidlům, strukturám sdílení zisků a možným omezením, než se zaváže.

Vyhodnocením výhod a nevýhod každé firmy mohou obchodníci najít tu, která nejlépe odpovídá jejich obchodnímu stylu a dlouhodobým cílům.