Özel Ticaret Firmaları: Nasıl Çalışırlar ve Tüccarların Bilmesi Gerekenler

Özel ticaret firmaları, ya da "prop firmaları", firmalarının sermayesini kullanarak çeşitli piyasalarda işlem yapmak isteyen tüccarlar arasında popülerlik kazanmıştır. Geleneksel ticaretin aksine, tüccarlar kendi paralarını kullanırken, özel firmalar, tüccarların kârın bir yüzdesi karşılığında firmanın sermayesini kullanarak ticaret yapmasına izin verir.

Bu düzenleme, yetenekli tüccarlar için kişisel sermaye riskine girmeden stratejilerini büyütmek için harika bir yol olabilir. İşte bu firmaların nasıl çalıştığına ve onlarla çalışmanın artı ve eksilerine bir göz atalım.

Özel Ticaret Firmalarının Çalışma Prensipleri

Özel ticaret firmaları, ya da prop firmaları, tüccarların kendi sermayelerini değil, firmanın sermayesini kullanarak işlem yapmasına olanak tanıyan şirketlerdir. Bu firmalar, döviz, hisse senetleri, vadeli işlemler, emtialar ve kripto para birimleri gibi çeşitli finansal piyasalardaki ticaret faaliyetleri yoluyla kar elde etmeye odaklanır.

Firmalar genellikle tüccarın kazançlarından bir pay alarak kar elde eder. Bu, tüccarların daha geniş ölçekte ticaret yapabileceği ve firmanın da onların ürettiği karı elde ederek yarar sağlayabileceği karşılıklı faydalı bir düzenleme oluşturur.

Değerlendirme Süreci

Çoğu özel firma, tüccarların firmalarının sermayesini kullanmalarına izin vermeden önce zorlu bir değerlendirme sürecine tabi tutulmasını ister. Değerlendirme genellikle iki aşamada gerçekleşir:

1. İlk Değerlendirme: Firma, tüccarın sıkı risk yönetimi kuralları altında kar hedeflerine ulaşma yeteneğini test eder. Tüccarlar, bu aşamada tutarlılık, disiplin ve beceri göstermelidir. Firmalar, tüccarın risk yönetimini etkili bir şekilde yapabileceğinden emin olmak için kar hedefleri ve maksimum geri çekilme limitleri belirler.

2. Doğrulama veya İkinci Aşama: Tüccar ilk değerlendirmeyi geçerse, performanslarını tekrarlamaları gereken ikinci bir doğrulama aşamasına geçerler. Bu aşama, genellikle ilkinden biraz daha esnek olan veya benzerdir.

Her iki aşama da geçildiğinde, tüccarlar resmi olarak firmanın sermayesiyle finanse edilir.

Fonlu Hesapların İşleyişi

Değerlendirme sürecini başarıyla tamamladıktan sonra, tüccarlara canlı bir fonlu hesap erişimi verilir. Hesabın büyüklüğü genellikle değerlendirme süresince tüccarın performansına bağlıdır. Bazı firmalar 10.000$'dan 200.000$'a veya daha fazlasına kadar hesap boyutları sunar.

Firma, tüccarın performansını devamlı olarak izleyerek onların risk yönetimi kurallarına uyduklarından emin olur. Örneğin, özel firmalar günlük kayıp limitleri, toplam geri çekilme limitleri veya tüccarın alabileceği işlem sayısı kısıtlamaları getirebilir.

Bu kuralların ihlali, tüccarın fonlu hesabını kaybetmesine yol açabilir.

Kar Paylaşımı ve Ücretler

Özel firmaların nasıl çalıştığının ana bileşenlerinden biri kar paylaşımıdır. Firma sermayeyi sağladığı için, tüccarın karının bir yüzdesini alır. Bu paylaşım genellikle 70/30 ile 90/10 arasında değişir ve tüccar daha büyük kısmı tutar.

Bazı firmalar, zamanla tutarlılık gösteren tüccarlar için daha yüksek kar payı sunar.

Kar paylaşımına ek olarak, çoğu özel firma tüccarlardan farklı aşamalarda ücret alır:

1. Değerlendirme Ücretleri: Bunlar değerlendirme sürecinin maliyetlerini kapsar. Firmaya ve test edilen hesabın büyüklüğüne bağlı olarak, ücretler 50$'dan birkaç yüz dolara kadar değişebilir.

2. Aylık Ücretler: Bazı firmalar veri, ticaret platformları veya altyapılarına erişim için sürekli aylık ücretler alır.

Bununla birlikte, bazı firmalar, tüccar değerlendirmeyi başarıyla geçerse ve belirli bir kar eşiğine ulaşırsa, değerlendirme ücretlerinin iadesini sunar.

Risk Yönetimi ve Ticaret Kısıtlamaları

Risk yönetimi, özel firmaların temel taşını oluşturur. Tüccarların aşırı riskli davranışlarda bulunmasını engellemek için detaylı kılavuz ve kurallar sağlarlar, örneğin aşırı kaldıraç kullanımı veya çok volatil varlıklar üzerinde büyük pozisyonlar alma gibi.

Temel risk yönetimi kuralları şunlar içerir:

1. Maksimum Günlük Kayıp: Tüccarın bir günde kaybedebileceği maksimum tutar.

2. Maksimum Toplam Geri Çekilme: Tüccarın hesap değerinin zirve değerinden kabul edilebilir toplam düşüş.

3. Kar Hedefleri: Bazı firmalar, tüccarların belirli bir zaman diliminde belirli bir yüzde getiri elde etmesini gerektirebilir.

4. Pozisyon Boyutlandırma ve Kaldıraç: Firmalar, tüccarın hesabının ne kadarının tek bir işlem veya varlık sınıfına maruz kalabileceğini sınırlayabilir.

Bu kurallar, hem firmanın sermayesini hem de tüccarın programdaki geleceğini korumak için konulmuştur. Bu kurallara uymayan tüccarlar hesaplarını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalır.

Özel Ticaret Firmalarının Türleri

Genellikle iki tür özel ticaret firması vardır:

1. Geleneksel Özel Firmalar: Bunlar, firmalarının sermayesiyle ticaret yapan iç ticaretçilerle fiziken var olan firmalardır. Tüccarlara maaş veya aylık ödeme yanında kar paylaşımı sunarlar. Genellikle tüccarların ofislerinden çalışmasını gerektirirler, eğitim, mentorluk sağlarlar ve piyasa yapıcı stratejilere doğrudan erişim sunarlar. Jane Street ve DRW gibi firmalar buna örnektir.

2. Uzaktan Özel Firmalar: Çevrimiçi platformların yükselişiyle, birçok özel firma artık tüccarların uzaktan çalışmasına izin veriyor ve internet üzerinden ticaret platformlarına erişim sağlıyor. Bu firmalar genellikle perakende tüccarlara sermaye sağlama, maaş yerine kar payı sunma üzerine odaklanır. FTMO, Topstep ve The5ers popüler örneklerdir.

Ticaret Firmalarının Tüccarlar için Avantajları

• Kaldıraç ve Sermaye Erişimi: Tüccarlar, kendi başlarına sahip olacaklarından çok daha büyük sermayelere erişim sağlarlar, bu da onların daha büyük pozisyonlar almasını ve potansiyel olarak daha büyük karlar elde etmesini sağlar.

• Daha Düşük Finansal Risk: Tüccarlar kendi sermayelerini riske atmaz (başlangıç ücretleri dışında), bu daha büyük hesaplarla ticaret yapmayı kişisel tasarruflarını riske atmadan isteyenler için çekicidir.

• Mentorluk ve Kaynaklar: Bazı geleneksel özel firmalar, tüccarların stratejilerini ve performanslarını geliştirmelerine yardımcı olacak eğitim ve mentorluk sunar.

• Ölçeklenebilirlik: Tüccarlar karlılıklarını kanıtladıkça, bazı firmalar tüccarın yönettiği hesap boyutunu artırarak ticaret stratejilerini zamanla büyütme fırsatları sunar.

Ticaret Firmalarının Tüccarlar için Dezavantajları

• Kar Paylaşımı: Tüccarlar kârlarının bir kısmını firmaya vermek zorundadır. Bu, sürekli karlı olanlar için sınırlayıcı hissedebilir.

• Ücretler: Değerlendirme ve aylık ücretler, özellikle tüccarlar değerlendirme aşamasını hızlı bir şekilde geçemezse birikerek artabilir.

• Yüksek Baskı: Değerlendirme süreci ve sıkı risk kuralları yüksek baskılı bir ortam yaratabilir. Tüccarların kar hedeflerine düzenli olarak ulaşması ve önemli kayıplardan kaçınması gerekir, bu da zihinsel olarak zorlayıcı olabilir.

• Ticaret Kısıtlamaları: Birçok özel firma, gece boyunca tutulan işlemler, yüksek etkili haber olayları sırasında ticaret veya son derece volatil piyasalarda ticaret gibi belirli stratejileri kısıtlar. Bu, tüccarların esnekliğini sınırlayabilir.

Sonuç

Kendi sermayesini riske atmadan stratejilerini büyütmek isteyen tüccarlar için, özel ticaret firmaları mükemmel bir seçenek olabilir. Ancak, kuralları, kar paylaşım yapısını ve potansiyel sınırlamaları anlamak, taahhütte bulunmadan önce esastır.

Her bir firmayı değerlendirerek tüccarlar, kendi ticaret tarzlarına ve uzun vadeli hedeflerine en uygun olanı bulabilirler.